哈利·布朗的永久投资组合

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Contents

推荐序

前言

致谢

第1章　什么是永久投资组合：黄金大幕展开// 1

一个简单的想法// 2

简单的配置// 3

简单伟大的成果// 4

第2章　黄金法则之金融安全：黄金法则与不确定性// 5

法则1：你的职业生涯为你提供了财富// 6

法则2：不要假定你可以回本// 6

法则3：辨认出投资和投机的区别// 7

法则4：没有人可以预测未来// 7

法则5：没有人可以准确掌握市场时机// 8

法则6：没有哪个交易系统在将来可以跟过去一样有效// 8

法则7：不要使用杠杆// 9

法则8：不要让他人帮你决策// 10

法则9：永远不要做任何你不理解的事情// 10

法则10：不要把你的安全托付给任何一个投资机构或者个人// 11

法则11：创造防弹投资组合保护资金// 12

法则12：仅把那些你可以承受亏损的资金用来投机// 12

法则13：确保部分资产在国外// 12

法则14：小心避税计划规则// 13

法则15：留一部分预算来享受生活// 13

法则16：当你怀疑一种做法时，安全第一// 13

投资与生活的法则// 14

概要综述// 14

第3章　永久投资组合业绩：测试理论// 15

增长、没有重大损失和实际收益：三位一体// 16

只有实际收益才至关重要// 23

观察投资组合的整体表现// 28

概要综述// 30

第4章　简单、安全与稳定：通向成功的3个要素// 32

简单性// 32

安全性// 34

稳定性// 34

管理大部分投资// 35

接受意料之外的事情// 44

概要综述// 46

第5章　根据经济状况投资：分散化的假象// 48

分散化何时开始失效// 49

不同方式的分散化// 57

4种经济状况// 59

4种经济状况＋4种资产＝强大的分散化// 62

投资组合如何在不同经济状况下发挥作用// 64

概要综述// 66

第6章　股票 ：股票市场的力量// 67

股票的好处// 67

股票的风险// 68

波动性// 70

持有股票// 70

推荐的股票指数基金// 72

使用哪种类型的指数基金// 73

为什么用指数基金// 73

指数化投资策略是一场马拉松比赛// 81

小心交易成本// 82

大盘股和小盘股// 83

国际股票基金// 85

有关公司股票的警告// 87

没有指数基金—怎么做// 89

概要综述// 89

第7章　债券：债券安全性和收益// 91

债券的益处// 91

债券的风险// 93

波动性// 94

债券和通货紧缩// 96

持有债券// 97

购买债券的步骤// 98

购买债券的方法// 99

其他债券风险—国债案例// 102

信用风险// 103

要避免的债券// 108

安全资产转移// 113

赚钱的多种方式// 115

债券风险模型// 117

债券基金和退休计划// 118

概要综述// 119

第8章　现金：被遗忘的资产// 121

现金的益处// 122

现金风险// 124

波动性// 125

持有现金// 127

现金风险—短期国债的情况// 133

要避免的现金// 136

现金风险矩阵// 145

现金和退休计划// 145

概要综述// 146

第9章　黄金：永久投资组合的保险// 148

黄金的益处// 149

黄金的风险// 151

波动性// 152

通货膨胀的起因// 154

黄金在极端状况下的保护力// 155

零利息，无分红，低风险// 158

中央银行为何要大量存储黄金// 158

持有黄金// 159

购买黄金// 160

从银行买入并储存黄金// 163

黄金基金// 164

要避免的资产// 170

限制黄金销售税// 177

其他因素// 178

概要综述// 180

第10章　实施永久投资组合：达到安全的多种方法// 182

关键概念// 182

4个级别的保护// 184

级别1：基础—所有基金// 186

级别2：良好—基金、债券和黄金// 190

级别3：更好—基金、债券和黄金// 193

级别4：最好—基金、债券、黄金和地域多元化// 194

全部购买？还是等待？// 198

其他的投资组合方法// 200

最后的注意事项// 201

概要综述// 202

第11章　投资组合的调整和维护// 203

调整的两个主要目的// 205

调整维持防火墙// 206

如何调整：调整带// 209

取款和调整// 211

时间影响调整带// 211

向投资组合中加入新的资金// 212

分配股息// 212

调整的不同方法// 213

调整的情感方面// 213

调整和应税账户// 214

概要综述// 216

第12章　在国际上实施永久投资组合// 217

世界不是平的// 217

不同的国家运用同样的原则// 220

不同国家的选择// 223

加拿大// 223

欧洲// 228

英国// 232

澳大利亚// 234

亚洲、中东和世界其他地区// 236

发展中国家的投资// 237

概要综述// 239

第13章　税与投资// 240

简单通常是最好的税务策略// 241

免税机制// 242

税务类型// 242

资产顺序和税务计划// 244

退休账户和永久投资组合// 249

个人退休账户// 253

养老金、社会保障以及其他计划// 254

税收亏损收割// 255

关于税务的最后看法// 257

概要综述// 257

第14章　机构多元化// 259

什么是机构多元化// 260

为什么要进行机构多元化// 260

身份盗窃// 263

自然灾害// 264

恐怖主义// 264

网络攻击// 265

如何分配你的钱// 266

概要综述// 267

第15章　地域多元化// 268

过去和现在// 268

什么是地域多元化// 269

哪些资产应该配置在国外账户中// 269

为什么要进行地域多元化// 269

地域多元化以及对美国市民的警告// 273

甚至于政客也会那样做// 274

实际风险范围// 275

地域多元化的类型// 277

国外黄金存储方法// 280

新西兰// 281

澳大利亚// 284

美国// 287

瑞士// 289

美国公民的中介机构// 295

为美国和非美国公民提供的瑞士黄金存储服务// 298

安全保管箱// 300

地域多元化模型// 301

公开账户—美国公民// 303

紧急状况发生时的选择// 304

其他选择// 305

概要综述// 305

第16章　可变投资组合// 307

为什么要使用可变投资组合// 308

可变投资组合的3条规则// 308

调整永久投资组合// 311

你真的战胜过市场吗// 312

概要综述// 313

第17章　永久投资组合基金// 314

永久投资组合基金// 314

全球X永久ETF基金// 318

概要综述// 321

第18章　总结// 322

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